招商证券牵头全国首批PPP项目ABS获无异议函

来源：互联网责任编辑：青青

今日，招商证券固定收益总部债券融资部牵头的“华夏幸福固安工业园区新型城镇化PPP项目供热收费收益权资产支持专项计划本项目”获上海证券交易所对首批PPP资产证券化项目核发的无异议函，成为国内首批的政府和社会资本合作项目资产证券化产品。

业界表示，该项目的成功推出，是对国家“用好增量、盘活存量”重要思想的贯彻落实，标志着国家发改委和中国证监会联合发出的《关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化相关工作的通知》正式落地。经国家发改委推荐，在中国证监会、上交所等监管机构的支持下，通过上交所高效的“绿色通道”，大幅度提高了受理和评审效率，在严格执行规则要求的前提下保障了项目进度。

据招商证券相关人士介绍，本项目的成功推出，实现了固安工业园区融资方式多元化，进一步支持京津冀一体化重大国家战略的贯彻落实，是发改投资[2016]2698号文推动的PPP资产证券化中唯一一单涉及新型城镇化工业园区PPP项目的产品。

华夏幸福固安工业园区新型城镇化PPP项目是河北省固安县政府与华夏幸福共同探索的政府和社会资本合作模式，由固安县政府采购华夏幸福在产业新城内提供设计、投资、建设、运营一体化服务。在京津冀协同发展战略引领下，固安工业园区积极推进产业协同，成功承接一批高端产业，有力贯彻落实京津冀一体化战略部署。固安PPP项目于2015年入选国家发改委首批PPP项目典型案例库，并在国务院2015年开展的对重大政策措施落实情况的全国第二次大督查中，作为政府与社会资本合作的典型经验被国务院办公厅通报表扬。

公开资料显示，这款专项计划由招商证券固定收益总部债券融资部牵头，资产支持证券总规模7.06亿元，总期限为6年，本项目采取结构化分层设计，优先级资产支持证券拟募集6.7亿元，共分为6档，均获AAA评级；次级规模0.36亿元。本项目以华夏幸福基业股份有限公司全资子公司固安九通基业公用事业有限公司在固安工业园区内未来6年向供热用户收取供热收费的收益权为基础资产，付费方为固安工业园区内企业及居民使用者；专项计划第三年末安排原始权益人利率调整选择权、投资者售回权及原始权益人购回权，同时，上市公司华夏幸福为原始权益人提供流动性支持及售回、购回款项支付义务的连带责任担保，并为优先级证券本息偿付提供差额补足。

所谓PPP模式，指得是政府和社会资本合作模式，指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。